/nginx/o/2023/12/15/15783237t1hb526.jpg)
Globālās krīzes radītās sekas pēdējo trīs gadu laikā viennozīmīgi ir ietekmējušas Latvijas ekonomisko un finansiālo stabilitāti, izraisot izmaiņas banku sektorā un Latvijas uzņēmējdarbības vidē kopumā. Notikušās izmaiņas un ārējie faktori mudinājuši vietējos uzņēmums kritiski pārskatīt savas biznesa attīstības stratēģijas un veicinājušas uzņēmēju intereses pieaugumu par alternatīvā finansējuma iespējām, tai skaitā, kapitāla tirgus finanšu instrumentiem.
Kā rāda Signet Bank veiktā Latvijas uzņēmēju viedokļa aptauja* – kopumā par kapitāla tirgus finanšu instrumentiem dzirdējusi lielākā daļa jeb 83% no Latvijas uzņēmējiem: 42% par kapitāla piesaistīšanu no finanšu investoriem, 22% par obligāciju emisiju, 19% par uzņēmuma akciju kotēšanu biržā.
Salīdzinājumā ar citām attīstītajām valstīm Latvijas uzņēmumi uz doto brīdi ļoti maz izmanto alternatīvos finansējuma avotus, tostarp kapitāla tirgus instrumentus, un ir lielā mērā atkarīgi no banku finansējuma pieejamības, kas ierobežo gan pašu uzņēmumu, gan valsts ekonomiskās izaugsmes attīstības potenciālu.
Zināšanu un izpratnes trūkums par kapitāla tirgus iespējām un priekšrocībām būtiski ietekmē ambiciozu uzņēmumu un uzņēmēju skaitu Latvijā – šobrīd tikai 17% no Latvijas uzņēmējiem apsver iespēju uzņēmuma vajadzībām izmantot kapitāla tirgus sniegtās iespējas, bet 83% no Latvijas uzņēmējiem šobrīd neplāno izmantot kapitāla tirgus finanšu instrumentus. Šādu uzņēmēju rīcību lielā mērā ietekmē zināšanu trūkums par kapitāla tirgus piedāvātajām iespējām – to atzīst vairāk nekā 57% aptaujāto Latvijas uzņēmēju.
“Signet Bank mērķis ir ne tikai nodrošināt efektīvus alternatīvā finansējuma risinājumus, bet sniegt vietējiem uzņēmumiem zināšanas, resursus un atbalstu, kas nepieciešami, lai “atraisītu” kapitāla tirgus potenciālu un kopīgi veidotu jaunus ceļus ilgtspējīgai uzņēmējdarbības izaugsmei Latvijā”, stāsta Roberts Idelsons, Signet Bank valdes priekšsēdētājs.
Kapitāla tirgus – iespēja ambiciozu biznesa mērķu sasniegšanai
Signet Bank jau vairāk nekā četrus gadus aktīvi nodarbojas ar alternatīvā finansējuma piesaistīšanas risinājumu attīstīšanu, izmantojot kapitāla tirgus finanšu instrumentus – obligāciju un akciju emisijas. Kopš 2020. gada jau vairāk nekā 40 Latvijas uzņēmumi sava biznesa attīstības uzrāvienam ir izvēlējušies Signet Bank piedāvātās kapitāla tirgus finansējuma iespējas, kā rezultātā izdevies piesaistīt ap 1 miljardu eiro papildu finansējumu vietējo uzņēmumu attīstībai.
“Mēs vēlamies veicināt Latvijas uzņēmumu straujāku izaugsmi un pieeju plašākām finansējuma iespējām. Kapitāla tirgus nodrošina iespējas gan uzņēmējiem straujāk audzēt savu biznesa vērtību, gan investoriem gūt lielāku atdevi no sava kapitāla. Mēs esam tie, kas saved kopā uzņēmējus, kam ir nepieciešams finansējums, ar uzņēmējiem, kuriem ir brīvs investējamais kapitāls. Un darām to efektīvi, rūpīgi strukturējot darījumus un pārvaldot riskus”, uzsver Edmunds Antufjevs, Signet Bank Investment Banking pārvaldes vadītājs.
“Signet Bank ir bijis partneris jebkurā mūsu obligāciju emisijā un arī vienīgais partneris, kad pārfinansējām mūsu Latvijas obligācijas 30 miljonu eiro apmērā 2021. gadā, un bija viens no partneriem, kas nosedza Baltijas reģionu, kad mēs pārfinansējām eiroobligācijas. Bankai ir plašs un dziļš izglītoto investoru loks, un tas ir nozīmīgi. Bankas klienti ļoti labprāt investē vērtspapīros," izceļ Māris Kreics, Eleving Group finanšu direktors.
Uzņēmumi obligācijas izmantos dažādiem mērķiem – apgrozāmo līdzekļu, investīciju plānu finansēšanai un saistību struktūras vienkāršošanai un sakārtošanai. Obligācijas kā finansēšanas avots ir plaši izplatīts arī nekustamā īpašuma kompāniju vidū – gan attīstības projektu finansēšanā, gan arī kā papildus līdzekļu avots holdinga līmenī, kā arī nebanku kreditēšanas nozarē, kurai tradicionāli ir ierobežota pieeja banku finansējumam nozares specifikas dēļ.
“Signet Bank izcili noorganizēja ELKO Grupa obligāciju emisiju, kas mums nodrošināja nepieciešamos apgrozāmos līdzekļus konkurētspējas saglabāšanai un izaugsmes turpināšanai. Jāuzsver, ka emisija tika organizēta salīdzinoši īsā laika periodā un pārrunas ar investoriem rezultējās ar 2,5 reizes lielāku pieprasījumu, nekā sākotnēji tika piedāvāts”, stāsta Svens Dinsdorfs, ELKO Grupa direktors.
Guntars Kokorevičs, vides pakalpojumu nozares līdera, uzņēmuma CleanR padomes priekšsēdētājs uzsver: “Sadarbība ar Signet Bank un obligāciju emisija kā finansējuma piesaistes veids ir bijis labākais lēmums. Investoru pieprasījums ievērojami – pusotru reizi – pārsniedza piedāvājumu, kā rezultātā emitējām obligācijas 15 miljonu eiro apjomā. Piesaistītais finansējums tika novirzīts Grupas investīciju plāna īstenošanai, lai paplašinātu un diversificētu Grupas uzņēmumu piedāvāto pakalpojumu klāstu, vienlaikus stiprinot uzņēmumu pozīcijas atkritumu apsaimniekošanas, teritoriju un pilsētvides uzturēšanas jomā.”
Signet Bank turpina atbalstīt vietējos uzņēmumus ceļā uz labāku finansiālo labklājību un izaugsmi – arī 2023. gada jau organizētas sešas obligāciju emisijas, ar kuru palīdzību Latvijas uzņēmumu biznesa attīstībai piesaistīts virs 122 milj. EUR.
Kopš 2020. gada notikušas arī četras Latvijas uzņēmumu akciju kotācijas biržā, kas apliecina, ka ambicioziem vietējiem uzņēmējiem ir labas iespējas piesaistīt finansējumu savu izaugsmes plānu realizācijai arī ar kapitāla instrumentu palīdzību. Jaunākā akciju emisija (IPO) notika šī gada novembrī, kad savas akcijas Nasdaq Rīga biržā kotēja viens no lielākajiem putnkopības un olu ražošanas uzņēmumiem Latvijā, uzņēmumu grupa AS APF Holdings (SIA Alūksnes putnu ferma un SIA Preiļu putni).
“APF Holdings IPO bija ne tikai vienīgais IPO Latvijā šogad, bet arī vienīgais IPO pēdējos piecos gados, kurā ievērojamus līdzekļus ir ieguldījuši divi Latvijas pensiju fondi. Lielā mērā šis ir Signet Banka komandas nopelns, jo darbs ar institucionālajiem investoriem prasa īpašu pieeju. Arī atskatoties uz APF grupas un Signet Bank sadarbību laika gaitā – mūsuprāt, šis ir biznesa skolas vērts piemērs, kā banka sekmīgi palīdz un atbalsta savu klientu, izejot kopā pilnu ciklu no sākotnējas investīciju ieceres kreditēšanas, līdz veiksmīgam IPO tālāko izaugsmes plānu realizācijai”, stāsta Jurijs Adamovičs, APF Holdings AS dibinātājs un valdes priekšsēdētājs.
Uzzini vairāk par sava uzņēmuma izaugsmes potenciālu šeit.
*Aptaujā piedalījās Latvijas uzņēmēji, kas pārstāv ražošanas, tirdzniecības, būvniecības un pakalpojumu nozares. Latvijas uzņēmēju finanšu noskaņojuma aptauja veikta sadarbībā ar mediju aģentūru "Mindshare Latvia" 2023. gada maijā, kurā tika noskaidrots Latvijas uzņēmēju viedoklis (506 Latvijas uzņēmumu vadītāju) par finansiālo situāciju, daudzveidīga finansējuma pieejamību un uzņēmējdarbības vidi pēdējo 12 mēnešu laikā (2022. gada maijs līdz 2023. gada maijs) un uzņēmumu attīstības plāniem, prognozēm par papildus finansējuma nepieciešamību tuvāko 12 mēnešu laikā (2023. gada maijs līdz 2024. gada maijs).